Ingresos
Este es un análisis de la industria que se encuentra bajo el CIIU (código internacional industrial uniforme) G4669.12 que corresponde a la venta al por mayor de abonos y productos químicos de uso agrícola. Este sector alcanzo niveles de ingresos de USD 918 millones de dólares en el 2021 con una tasa de crecimiento promedio anual (CAGR) del 28.75% anual. Esta tendencia de crecimiento se mantiene al tener un crecimiento entre el 2021 y 2020 de +25.36%.
Rivalidad
En cuanto a los participantes en esta industria vemos que en promedio de los últimos 5 años hay 344 empresas. Siendo el número 406 de participantes el valor más alto en este periodo de análisis. Y en 5 años los participantes pasaron de 219 (2017) a 406 (2021) y con un periodo donde no hubo incremento considerable en participantes (2018-2020). Pero entre el 2021 vs 2020, observamos un incremento de +43% de participantes que corresponde a un aumento de +12% en ese año.
Podemos decir que es una industria medianamente fragmentada con un grupo de 7 empresas que juntas representan el 47% de los ingresos del sector bajo el CIIU G4669.12. Entre ellas tenemos a FERPACIFIC (8.41%), FARMAGRO (7.87%), FERMAGRI (7.79%), QUIMIPAC (6.65%), QUIMASA (5.74%), SQM ECUADOR (5.7%) y YARE ECUADOR (4.54%). Y además hay muchos mas participantes con menor participación en la industria.
Activos
Por el lado de las inversiones en este sector, se ven reflejados en términos de los activos de las empresas. Para este sector los activos pasaron de USD 307 millones en el 2017 a USD 748 millones en el 2021 con un CAGR de 24.94%. Podemos concluir que este sector está en constante crecimiento en sus inversiones y entre el 2021 vs 2020 este incremento se mantiene con un +27.09%.
Rentabilidad del sector
Adicionalmente, cuando un sector tiene muchos participantes y por ende es bastante fragmentado como este sector de la venta al por mayor de abono y productos químicos para el agro, la rivalidad hace que los precios sean establecidos por el mercado mas no por la empresa comercializadora y esto incide en la rentabilidad. Podemos observar que la utilidad neta promedio en los últimos años es de USD 36.6 millones. Teniendo una disminución en el año 2019 que fue de USD 25 millones y la utilidad más alta fue en año 2021 con USD 72 millones.
En cuanto a la utilidad neta en porcentaje, podemos observar que en promedio es del 5.13% anual. Teniendo un pico o valor máximo en el año 2021 (7.80%) dentro del periodo de estudio. Otras dos ratios de rentabilidad son el ROA y ROE. En el primer caso el ROA promedio es de 6.18% y el valor más alto se alcanzó en el 2021 con un ROA de 9.58%. Adicionalmente, el ROE promedio anual que alcanzo este sector es del 22.53%. Siendo el ROE en el 2021 de 33.97% donde se alcanzó el valor más alto.
Análisis Financieros de las empresa del sector: